Renten er på vej op: Sådan kan det påvirke dig

USA's centralbank varsler historisk rentestigning. Sådan kan det ramme husejere, boligkøbere og andre.

USA's centralbank vil hæve sin rente med yderligere 0,75 procentpoint. Stigende renter kan også mærkes herhjemme. (Foto: Grafik: Natalie Nystad)

0,75 procentpoint. I stedet for 0,50.

Umiddelbart lyder det ikke afgørende.

Men det er den største rentestigning siden 1994, som den amerikanske centralbank i går præsenterede.

Og den slags sender rystelser gennem det økonomiske system. Rystelser, der også vil kunne mærkes herhjemme.

- Det, vi ser lige nu, er ret aggressive rentestigninger fra den amerikanske forbundsbank, siger Helge Pedersen, cheføkonom i Nordea.

Rentestigningerne sker for at dæmpe inflationen, der også herhjemme har fået priserne på alt fra agurker til chokolade til at stige.

Den bedste medicin mod stigende priser er nemlig højere renter, mener de fleste økonomer.

Renten er prisen på at låne penge. Bliver penge dyrere, holder folk mere på dem, og derfor kan butikkerne ikke slippe afsted med at hæve priserne.

Men spørgsmålet er, hvor stærk medicin der er brug for?

- Man plejer normalt at hæve renten lidt ad gangen, fordi man ikke ved, hvor meget medicin der skal til, før det virker, forklarer Birthe Larsen, lektor på Økonomisk Institut på CBS (Copenhagen Business School).

- Når amerikanerne giver renten et ekstra nøk, tyder det på, at de mener, det er nødvendigt for at få bugt med inflationen, og det skaber usikkerhed om, hvorvidt Den Europæiske Centralbank tænker det samme, siger hun.

Da Danmarks Nationalbank følger efter Den Europæiske Centralbank, kan vi også herhjemme forvente stigende renter.

Og renten har stor betydning, når du skal finansiere dit liv.

Vi har bedt eksperterne se på, hvordan forskellige grupper kan blive ramt.

Hvis du har penge på kontoen

Har du kontanter på bankkontoen, og har du bandet over negative renter, kommer rentestigningerne dig til gavn.

- De, der har opsparing i bankerne, får gavn af de højere renter, siger cheføkonom i Nordea Helge Pedersen.

- Der må vi formode, at tiden med negative renter snart er overstået, siger han.

Saxo Bank har allerede droppet de negative indlånsrenter.

Hvis du overvejer at købe hus eller lejlighed

Hvis du længe har drømt om at komme ind på boligmarkedet, kan du i øjeblikket stå i en "spændende" situation.

- Renten stiger, så det bliver dyrere at låne penge. Så kan man tænke: "Åh nej, så stiger renten sikkert endnu mere, så må jeg hellere købe nu". Men man ved også, at når renten stiger, har det den effekt, at boligpriserne falder, siger Birthe Larsen fra CBS.

- Så er det måske mere smart at vente med at købe, indtil boligerne er blevet billigere, men så er renten også samtidigt steget.

- Så det er en meget usikker situation, man står i lige nu, siger hun.

Helge Pedersen fra Nordea forventer også, at boligpriserne har nået sin foreløbige top herhjemme.

- Vi ser allerede en tendens til en opbremsning på boligmarkedet på grund af de højre omkostninger til finansiering. Jeg kan sagtens forestille mig et betragteligt fald i priserne på boliger i den dyre ende af markedet, siger han.

Hvis du er boligejer med stor gæld

Tilsvarende kan boligejerne forvente, at deres boliger falder i værdi.

Det er ikke nødvendigvis et problem, hvis man ikke har tænkt sig at sælge, og man har et billigt lån med fast rente.

Men har man variabel rente, kan det blive dyrt.

- Det kan godt være, at din bolig er mange millioner værd, men hvis du næste gang skal refinansiere dit lån til en variabel rente, så bliver det meget dyrere. Så kan man blive alvorligt presset, siger Birthe Larsen, der blandt andet underviser i makroøkonomi på CBS.

- Man risikerer at stå med et lån, der er meget dyrere, siger hun.

Og har man købt på toppen, og er man nødt til at sælge, kan man komme i klemme.

- Der er ingen, der ved, hvad der sker med boligpriserne og renterne. Så det kan blive problematisk, at man har ladet boligpriserne stige så meget. Der er nogle, der kan blive hårdt ramt, vurderer Birthe Larsen.

Hvis du driver en forretning

Ejer du en butik eller på anden måde driver forretning, kan du også blive ramt.

- Som erhvervsdrivende er du også i den situation, at du står over for højere omkostninger på lån og kreditter, siger Helge Pedersen fra Nordea.

Flere forretningsdrivende har på det seneste beklaget sig over, at deres udgifter til råvarer og energi er steget.

Selvom rentestigningerne er et værktøj, der skal holde priserne i ro, skal forretningsdrivende ikke forvente, at deres udgifter falder lige foreløbigt, siger cheføkonomen.

Krigen i Ukraine og eftervirkningerne efter corona har nemlig medført usikkerhed, der foreløbigt vil holde priserne på for eksempel olie og korn oppe. Kravene til den grønne omstilling presser også prisen på kobber og råstoffer i vejret.

- Jeg ser ikke for alvor, at råvarepriserne begynder at falde på den korte bane, siger Helge Pedersen og tilføjer:

- De kan nok se frem til, at priserne ikke stiger mere, men ikke at de umiddelbart falder.

Hvis du skal fylde indkøbskurven

Heller ikke den almindelige forbruger skal regne med, at rentestigninger i den nærmeste fremtid fører til lavere priser.

- Vi skal ikke regne med, at brød og mælk bliver billigere lige foreløbigt, siger Helge Pedersen.

- Når priserne først er blevet sat op nede hos bageren eller i supermarkedet, så er der et stykke vej til, at de bliver sat ned igen, siger han.

- Vi skal nok ikke have forhåbninger om, at prisniveauerne begynder at falde, men vi kan have en forhåbning om, at prisstigningerne begynder at aftage, når vi kommer længere frem på året, vurderer han.

Hvis du investerer i aktier

Har du sat dine penge i aktier, har du måske allerede oplevet et kraftigt fald i værdien af dine investeringer.

Den gode nyhed er, at faldet er sket i forventning om de rentestigninger, vi nu oplever, fortæller Helge Pedersen fra Nordea. Derfor er de "regnet ind" i prisen.

- Jeg tror, det værste er overstået nu, siger han.

- Med mindre verden ryger ind i en recession - en længere periode med økonomisk nedgang, kan jeg godt forestille mig, at vi nu har set den effekt, som de stigende renter skulle have på aktierne, siger han.

Men nye dramatiske fald kan udløses, hvis for eksempel USA melder, at inflationen bliver ved med at stige, forklarer cheføkonomen.

Hvis du skal søge arbejde

Hvis du står og mangler et arbejde, kan du måske blive bekymret, når du hører om stigende renter og nedtur i økonomien.

Gennem historien har det nemlig ofte gået hånd i hånd med stigende arbejdsløshed.

Men ifølge eksperterne er der ikke umiddelbart grund til bekymring.

- Med en arbejdsløshedsrate på 2,4 procent, som vi har i Danmark, er det ikke nødvendigvis super bekymrende, hvis arbejdsløsheden skulle stige lidt, siger Birthe Larsen fra CBS.

- Men det er klart, at man skal undgå, at den stiger voldsomt, siger hun.

Samme vurdering kommer fra Helge Pedersen fra Nordea.

- Vi kan måske ikke udelukke, at ledigheden vil stige lidt, men ikke dramatisk. Der er fortsat stor mangel på arbejdskraft mange steder, siger han.

Nogle arbejdsgivere har også oplevet, at det var svært at genbesætte stillinger efter medarbejdere, som blev fyret under corona-nedlukningen, fortæller Helge Pedersen.

- Så jeg tror, at der skal rigtigt meget til, før virksomhederne begynder at skille sig af med arbejdskraften, selvom den økonomiske aktivitet går lidt ned, siger han og tilføjer:

- De har erfaret, at det både er dyrt at fyre og dyrt at hyre.